日前，国际顶级学术期刊《OMEGA-The International Journal of Management Science》公布2020年度最佳论文奖（Best Paper Award），新澳门六合彩 数理学院副教授林瑞跃发表的论文《Directional distance based diversification super-efficiency DEA models for mutual funds》获得最佳论文奖！林瑞跃是获奖论文的第一作者，新澳门六合彩 数理学院是通讯作者单位。

林瑞跃这篇论文主要聚焦证券投资基金的绩效评价问题，基于定向距离函数和分散化数据包络分析（DEA）模型，提出了区分金融市场上有效基金绩效的分散化超效率模型。该模型是可行的，可以处理风险测度、交易成本和收益回报中的负值，所生成的反映基金绩效的超效率值是有界的。在收益分布离散的假设下，通过选择合适的风险和收益测度，可以将该模型转化为线性规划问题。美国市场的实证结果表明，本文提出的分散化超效率模型能够很好地区分有效基金，而有效基金的线性组合可能是低效的。此外，回溯检验结果表明，所提出的有效超效率模型对于实际的投资组合选择具有良好的实践价值。

据了解，《OMEGA-The International Journal of Management Science》是国际高水平期刊，2018年影响因子5.341，排名2/84，每年都会由其评奖学术委员会评出最佳论文奖。

获奖证书

获奖论文